Srovnání investičních možností v realitách

Realitní ETF (Exchange-Traded Funds)

Realitní ETF (Exchange-Traded Funds) jsou investiční fondy, které se obchodují na burze a obsahují koš realitních aktiv, jako jsou akcie společností působících v oblasti nemovitostí nebo realitní investiční trusty (REITs). Umožňují investorům získat expozici na realitním trhu, aniž by museli přímo vlastnit fyzické nemovitosti.

Výhody a nevýhody investování do realitních ETF

Likvidita 

Realitní ETF jsou velmi likvidní, což znamená, že je můžete snadno koupit a prodat na burze během obchodních hodin. To poskytuje investorům flexibilitu a rychlý přístup ke kapitálu, což je výhodné zejména v turbulentních obdobích na trhu.

Diversifikace 

Investováním do realitních ETF získáváte expozici na širokou škálu nemovitostních aktiv. To snižuje riziko, protože případné ztráty jednoho aktiva mohou být vykompenzovány zisky jiného. 

Diversifikované portfolio může zahrnovat různé typy nemovitostí (rezidenční, komerční i průmyslové objekty) v různých částech světa. Nemusíte být tedy závislí jen na jednom trhu nebo jedné konkrétní nemovitosti.

Poplatky 

Investování do realitních ETF přináší i určité nevýhody ve formě správních poplatků a dalších nákladů spojeným s obchodováním na burze. Je vhodné jim věnovat velkou pozornost, protože mohou ovlivnit celkovou výkonnost vaší investice. 

Příklady populárních realitních ETF

Vanguard Real Estate ETF (VNQ): Tento fond investuje do různých typů nemovitostí v USA a nabízí širokou diversifikaci. Podle platformy Lazy Portfolio ETF byla v roce 2023 výnosnost dividend 4,3 %.

iShares U.S. Real Estate ETF (IYR): Tento ETF sleduje výkonnost indexu složeného z amerických realitních společností a REITs. Podle platformy Lazy Portfolio ETF  byla v roce 2023 výnosnost dividend 3,02 %.

Schwab U.S. REIT ETF (SCHH): Tento fond se zaměřuje na investice do REITs, které vlastní a spravují komerční nemovitosti. Podle platformy Lazy Portfolio ETF  byla v roce 2023 výnosnost dividend 3,53 %.

Resumé

Investování do realitních ETF je vhodné pro toho, kdo hledá jednoduchý způsob, jak se zapojit do realitního trhu a těžit z něj, aniž by musel přímo vlastnit a spravovat nemovitosti. 

Jde sice o typ pasivního investování, ale vybrané fondy aktivně nakupujete. Proto určitě doporučujeme si předtím tuto problematiku nastudovat, ať znáte specifika jednotlivých fondů i pasivního investování obecně. 

Dluhopisy developerů

Dluhopisy developerů jsou formou dluhových cenných papírů, které vydávají developerské společnosti za účelem získání kapitálu pro své projekty. Investoři, kteří si tyto dluhopisy koupí, poskytují developerům půjčku a na oplátku dostávají pravidelné úrokové platby a nakonec zpět svůj investovaný kapitál na konci dohodnutého období.

Výhody a nevýhody investování do dluhopisů developerů

Vyšší potenciální výnosnost

Dluhopisy developerů často nabízejí vyšší výnosy (kolem 12 %) ve srovnání s tradičními dluhopisovými investicemi, protože developerské projekty mohou být finančně náročné a rizikovější. Vyšší úroky kompenzují investory za toto zvýšené riziko.

Vyšší potenciální rizika

Úspěch developerského projektu závisí na mnoha faktorech, včetně ekonomických podmínek, stavebních nákladů, regulačních překážek a poptávky po nemovitostech. Pokud projekt nedopadne nebo úplně ztroskotá, tak to může negativně ovlivnit schopnost developera splácet dluhopisy.

Jak vybrat vhodný developerský dluhopis

Při výběru developerského dluhopisu je důležité zvážit několik klíčových faktorů:

Finanční stabilita developera: Prověřte finanční zdraví společnosti, její historii a úspěšnost předchozích projektů.

Projektový plán: Analyzujte konkrétní projekt, který bude financován z výtěžku dluhopisu. Zaměřte se na lokalitu, poptávku na trhu a realistické časové plány.

Podmínky dluhopisu: Zkontrolujte úrokovou sazbu, splatnost a podmínky splácení dluhopisu. Ujistěte se, že podmínky jsou výhodné a odpovídají vašim investičním cílům.

Příklady známých developerských dluhopisů

• CPI Property Group: CPI PG je jedním z největších vlastníků nemovitostí ve střední Evropě a jejich dluhopisy jsou oblíbenou volbou mezi investory hledajícími stabilní výnosy. Dle platformy Imperium FInance je výnosnost dluhopisů 10,8 % ročně.
• Penta Real Estate: Penta patří mezi významné hráče na trhu realit ve střední Evropě a jejich dluhopisy poskytují možnost podílet se na financování rozsáhlých projektů s potenciálem vysokých výnosů. Dle platformy Srovnávač dluhopisů se výnosnost aktuálních dluhopisů pohybuje v rozmezí 3,95-8,5  %
• Finep: Tato česká developerská společnost nabízí dluhopisy na financování svých rezidenčních a komerčních projektů Dle platformy Srovnávač dluhopisů je výnosnost aktuálních dluhopisů pohybuje od 3,75 do 3,95 ročně. 

Resumé

Investování do dluhopisů developerů může být zajímavou alternativou pro investory hledající vyšší výnosy a jsou ochotni přijmout určitou míru rizika spojenou s developerskými projekty. Zvažované investice je ale nezbytné důkladně analyzovat a pečlivě vybírat.
 

Vlastní nemovitost

Nechceme opakovat to, co už mnohokrát zaznělo na našem blogu, takže zde pouze napíšeme stručné resumé. 🙂

Investice do vlastní nemovitosti je dlouhodobý závazek, který může přinést významné výnosy (průběžný růst hodnoty a pasivní příjem), ale také vyžaduje časové i finanční náklady na správu a údržbu.

V tomto článku se chceme věnovat hlavně dalším typům investování do nemovitostí, ale pro snadné srovnání jen přidáme statistiku průměrné výnosnosti pronajímání nemovitosti v několika lokalitých ČR, které se liší cenami nemovitosti a mírou rizika.

• Ústecký kraj: 5-7 % (vyšší riziko, vyšší výnosnost)
• Praha: 2-4 % (nízké riziko, nižší výnosnost)
• Brno: 3-5 % (nízké riziko, nizší výnosnost)
• Jihočeský kraj: 4-6 % (vyšší riziko, vyšší výnosnost)

Podílové investování - crowdfunding

Podílové investování prostřednictvím crowdfundingu umožňuje jednotlivcům investovat malé částky do větších realitních projektů. Investoři se sdružují na online platformách, kde společně financují různé projekty výměnou za úrok z projektů. Ochranou jim je zástava na nemovitosti. 

Výhody a nevýhody crowdfundingu v realitách

Přístupnost pro malé investory

Crowdfunding umožňuje zapojit se do realitního trhu i investorům, kteří nemají dostatek vlastních prostředků k pořízení vlastní nemovitosti. Můžete investovat už od částky 500 korun.

Sdílení rizika

Investice je rozdělena mezi mnoho investorů, což snižuje individuální riziko. Pokud se jeden projekt nevydaří, ztráty jsou rozloženy mezi všechny účastníky.

Transparentnost

Většina crowdfundingových platforem poskytuje podrobné informace o projektech, včetně finančních analýz a odhadovaných výnosů. To umožňuje investorům dělat informovaná rozhodnutí.

Srovnání populárních crowdfundingových platforem

Investown

Investown je platforma skupinového financování, která umožňuje investovat do předem vybraných nemovitostních projektů. Více jednotlivců se dohromady skládá na zafinancování určitého projektu zajištěného nemovitostí. 

Investor si může vybrat konkrétní projekt a investovat už od částky 500 Kč. Platforma se zaměřuje především na rezidenční nemovitosti v Česku.

Fingood

Fingood je platforma, na které drobní investoři skládají na zajištěné firemní úvěry pro malé a střední společnosti. Investoři tak pomáhají prověřeným firmám vyrůst a zároveň zhodnocují své peníze.  

Platforma  se zaměřuje na P2P půjčky zajištěné nemovitostmi. Investoři nepřímo financují developerské projekty nebo refinancování existujících nemovitostí. Minimální investice začíná na 5000 Kč.

Investown a Fingood se tedy liší především v typu investic, které nabízejí. 

• Investown zprostředkovává výběr financí na konkrétní projekty, které jsou zajištěné nemovitostí. Jde v zásadě o platformu pro developerské financování, kdy investoři vydělávají na úrocích z poskytnutých financí.
• Fingood naproti tomu funguje na principu P2P půjček zajištěných nemovitostmi, kde investoři vydělávají na úrocích z těchto půjček. 

Mezi další české crowdfundingové platformy patří například Upvest (zaměřuje se na financování developerských projektů) a Ronda Invest (nabízí P2P půjčky zajištěné nemovitostmi), které ale fungují na stejných principech, jako Investown, respektive Fingood.

Resumé

Crowdfundingový model investování do nemovitostí je vhodný zejména pro ty, kteří chtějí diverzifikovat své portfolio s nižším počátečním kapitálem.

Aktuální výnos na platformě Fingood se dle jejich webu pohybuje mezi 10-12,5 %, Investown dle jejich webu nabízí investorům roční výnosy až 10,5 % v závislosti na konkrétním projektu. 

Srovnání investičních možností

Pro lepší přehled hlavních charakteristik jednotlivých investičních možností v realitách jsme připravili tabulku:
 

Shrnutí

Likvidita: Realitní ETF nabízejí nejvyšší likviditu, zatímco vlastní nemovitosti a crowdfundingové investice jsou méně likvidní. Dluhopisy developerů se nachází zhruba na půl cesty.

Výnosnost: Vlastní nemovitost a crowdfundingové platformy mají potenciál pro vyšší výnosy, ale nesou s sebou i vyšší rizika. ETF obvykle nabízejí stabilnější, ale potenciálně nižší výnosy.

Riziko: ETF jsou obecně nejméně rizikové díky své diverzifikaci. Vlastní nemovitost a crowdfunding nesou střední riziko, zatímco dluhopisy developerů mohou být rizikovější, zejména u menších nebo méně etablovaných firem.

Minimální investice: Crowdfundingové platformy a ETF umožňují vstup s nejnižším kapitálem, což je činí přístupnými pro širší okruh investorů. Vlastní nemovitost vyžaduje největší počáteční investici.

Délka investičního horizontu: ETF nabízejí nejvyšší flexibilitu, zatímco investice do vlastní nemovitosti je typicky dlouhodobá. Crowdfundingové platformy a dluhopisy developerů se pohybují mezi krátkodobým až střednědobým horizontem.

Co si z článku odnést?

Každý ze čtyř hlavních typů investování do nemovitostí má své specifické výhody a nevýhody. Výběr nejvhodnější investiční strategie závisí – ostatně jako vždy – na individuálních cílech investora, jeho finančních možnostech, ochotě podstoupit riziko, požadované délce investičního horizontu a určitě také úrovni znalosti v dané oblasti. Pro optimální diverzifikaci portfolia může být vhodné kombinovat různé typy těchto investic.